25 Nov - L'elettrizzante rally di Tesla e le implicazioni per gli investitori

Fonte Wisdomtree - Gli utili del terzo trimestre di Tesla hanno superato le aspettative degli analisti ¹ , con utili rettificati per azione che hanno raggiunto $ 0,72, al di sopra dei $ 0,58 previsti, sebbene i ricavi abbiano leggermente deluso le previsioni a $ 25,18 miliardi. Ciò ha segnato un aumento dell'8% rispetto ai $ 23,35 miliardi dell'anno precedente. Anche l'utile netto è salito a $ 2,17 miliardi, guidato da una solida performance in più settori. I ricavi automobilistici di Tesla sono cresciuti modestamente del 2% a $ 20 miliardi, mentre i ricavi di generazione e stoccaggio di energia hanno visto un significativo aumento del 52% a $ 2,38 miliardi. I ricavi dai servizi, comprese le riparazioni non in garanzia, sono aumentati del 29%, raggiungendo $ 2,79 miliardi. Il CEO Elon Musk ha previsto una crescita del 20-30% nelle consegne di veicoli il prossimo anno, supportata da funzionalità autonome in modelli a basso costo. La produzione di Tesla includeva 35.000 veicoli pronti per l'autonomia a settimana, sebbene richiedano ancora un conducente. Musk ha evidenziato obiettivi futuri, come un servizio di ride-hailing senza conducente entro il 2025 in Texas e California. Nonostante i problemi di qualità, il Cybertruck è diventato il terzo EV più venduto negli Stati Uniti, con 16.000 unità vendute, ottenendo un margine lordo positivo. In mezzo alla forte concorrenza delle case automobilistiche cinesi e dei giganti statunitensi, Tesla rimane impegnata nell'innovazione, sebbene le recenti affiliazioni politiche abbiano suscitato reazioni contrastanti tra gli investitori.

Le elezioni contano ancora di più.

La nomina di Elon Musk a co-responsabile del Department of Government Efficiency (DOGE) nel nuovo gabinetto di Donald Trump ha acceso l'ottimismo degli investitori sul futuro di Tesla. Musk, che ha sostenuto Trump nella corsa presidenziale e ha contribuito con oltre 119 milioni di dollari alla campagna, collaborerà con l'imprenditore biotech Vivek Ramaswamy per guidare l'iniziativa volta a ridurre la burocrazia e tagliare la spesa pubblica. La mossa è in linea con la difesa di lunga data di Musk per una governance semplificata e la sua critica allo "spreco pubblico". Gli investitori vedono questa nomina come una potenziale manna per Tesla, anticipando cambiamenti normativi favorevoli e un maggiore supporto per le iniziative sui veicoli autonomi ed elettrici, che potrebbero ulteriormente aumentare la crescita e la redditività dell'azienda. L'elettrificazione è ciò che conta di più In definitiva, il futuro di Tesla è inevitabilmente legato alla più ampia adozione di veicoli elettrici (EV) e alla guida autonoma. Nonostante alcune recenti recensioni negative, le vendite di EV continuano a stabilire nuovi record. Secondo Inside EVs, le vendite globali di auto completamente elettriche (EV) e ibride plug-in (PHEV) hanno raggiunto 1,7 milioni di unità a settembre, segnando un aumento del 30,5% anno su anno e 150.000 unità in più rispetto al precedente record stabilito a dicembre 2023. Nei primi nove mesi del 2024, le vendite di EV e PHEV hanno raggiunto 11,5 milioni in tutto il mondo, in aumento del 22% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso ² . Alcune delle critiche che circondano i veicoli elettrici sono comprensibili, poiché i tassi di adozione fluttuano tra le regioni. La Cina rimane il mercato più grande, leader sia nelle vendite annuali che nella crescita annuale. Ciò è significativo per due motivi. In primo luogo, le case automobilistiche cinesi come BYD stanno diventando concorrenti formidabili per i player affermati, con marchi come Volkswagen che ne stanno già risentendo. In secondo luogo, la Cina è il secondo mercato più grande di Tesla, subito dopo gli Stati Uniti e ben prima dell'Europa. Se l'amministrazione Trump imponesse tariffe aggiuntive sui veicoli elettrici cinesi, si dovranno considerare le implicazioni più ampie per le case automobilistiche.

Cosa significa per gli investitori.

Le normative più flessibili sotto Trump sono considerate favorevoli per le tecnologie emergenti come la guida autonoma. L'analista di Wedbush Securities Dan Ives, un sostenitore di Tesla di lunga data, ha recentemente aumentato il suo obiettivo di prezzo per Tesla da $ 300 a $ 400, osservando che "una vittoria di Trump alla Casa Bianca sarà un punto di svolta per la storia dell'autonomia e dell'intelligenza artificiale per Tesla e Musk nei prossimi anni". Nel frattempo, l'ascesa di BYD, in particolare nel segmento dei veicoli elettrici di massa, sta generando un entusiasmo tanto necessario nel settore automobilistico. BYD, che si concentra esclusivamente su veicoli puramente elettrici e ibridi plug-in, è sulla buona strada per vendere 4 milioni di unità nel 2024, un balzo significativo dato che le vendite globali di veicoli elettrici di tutti i marchi erano inferiori a 4 milioni nel 2020 ³ . Per gli investitori nel settore automobilistico, ci sono molti motivi per essere entusiasti.